L’encours du crédit bancaire au Maroc s’est établi à 1.161 milliards de dirhams (MMDH) à fin août 2025, soit une hausse annuelle de 5,3%, selon les données publiées par Bank Al-Maghrib (BAM).

Cette progression résulte d’une augmentation de 3,4% des crédits accordés aux agents non financiers et de 15,9% de ceux destinés aux agents financiers.

Chez les entreprises non financières privées, la hausse est limitée à 1%, soutenue par la progression de 14,6% des crédits à l’équipement et de 6,2% des prêts à la promotion immobilière. En revanche, les facilités de trésorerie reculent de 8,9%.

Les crédits aux ménages affichent une croissance de 3%, portée par une hausse équivalente des prêts à l’habitat (+3%) et une accélération des crédits à la consommation (+3,9%). Le financement participatif à l’habitat, principalement sous forme de Mourabaha immobilière, a atteint 27,7 MMDH contre 23,5 MMDH un an plus tôt.

Côté conditions de financement, les taux appliqués aux nouveaux crédits ont reculé au deuxième trimestre 2025 pour s’établir à 5,77% en moyenne. Les prêts à la consommation baissent de 25 points de base à 6,88%, tandis que ceux à l’habitat reculent légèrement de 6 pb à 4,68%.

Les dépôts bancaires s’élèvent, pour leur part, à 1.302 MMDH à fin août, en progression de 8,3% sur un an. Les ménages détiennent 951,8 MMDH (+6,5%), dont 215,3 MMDH par les Marocains résidant à l’étranger (MRE). Les entreprises non financières privées portent leurs dépôts à 232 MMDH, en hausse de 10,9%.

Concernant la rémunération, le taux des dépôts à terme de 12 mois recule de 9 points de base à 2,48%, alors que celui des dépôts à 6 mois gagne 30 pb pour atteindre 2,46%. Le taux minimum des comptes d’épargne est fixé à 1,91% pour le second semestre 2025, en baisse de 30 pb par rapport au semestre précédent.

Mahussé B. A.